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权益类收益定价方法
本课程全面系统地介绍权益证券定价的相关理论与模型，展示该领域的最新动态和成果。通过培训，学员知其然，知其所以然，明确地阐述各种定价模型背后的基本原理，根据不同定价环境进行正确选择估价模型。
适合群体
- 金融机构从业人员，包括括基金经理、证券分析师、投资顾问、投资银行家、交易员；
- 行业研究人员；企业财务经理等
授课方式：采取多媒体演示、互动式案例教学、小组讨论、实战模拟。
课程长度：2天，可根据模块的适当组合调整课程进度。
学习方式：参加公开课或组织内训。
内容大纲
1 权益证券定价因子（一）：贴现率
1．1 贴现率的概念和意义
1．2 权益成本的理论模型
2 权益证券定价因子（二）：现金流
2．1 宏观经济分析
2．2 产业分析
2．3 公司分析
3 红利贴规模型
3．1 红利贴现模型的一般形式
3．2 红利贴现模型的具体形式
3．3 使用红利贴现模型存在的问题
4 自由现金流贴现模型
4．1 自由现金流贴现模型的理论基础与一般形式
4．2 股权自由现金流与公司自由现金流的比较
4．3 从财务报表计算自由现金流
4．4 预测自由现金流
4．5 自由现金流贴现模型的应用
5 价格乘数估价模型
5．1 价格乘数的概念与种类
5．2 价格／收益乘数估价模型
5．3 价格／账面价值乘数估价模型
5．4 价格／销售额乘数估价模型
5．5 价格／现金流乘数估价模型
5．6 公司价值／息税折旧摊销前利润乘数估价模型
6 剩余收益估价模型
6．1 剩余收益的概念与计算
6．2 剩余收益估价模型概述
6．3 会计数据调整
6．4 剩余收益估价模型的具体形式
6．5 剩余收益估价模型的商业应用